Explicación del protocolo Balancer y la criptomoneda BAL

¿Qué es el equilibrador? Balancer criptomoneda

Balancer es un intercambio de criptomonedas descentralizado en la cadena de bloques Ethereum. Al igual que en Uniswap, permite a los usuarios intercambiar sus criptomonedas gracias a la liquidez proporcionada en los grupos. La mayoría de los otros intercambios solo admiten fondos de liquidez con dos monedas que tienen una proporción de 1-1. Una característica única de Balancer es que permite la creación de grupos con múltiples monedas en una variedad de proporciones. Es por eso que se llama Balancer: el protocolo reequilibra automáticamente las carteras de sus usuarios a medida que los valores de varios criptoactivos varían con el tiempo.

¿Cómo funciona el equilibrador?

En un intercambio descentralizado, o DEX, las personas pueden mantener su criptografía en los llamados fondos de liquidez para obtener recompensas en forma de tarifas comerciales. Esta liquidez se utiliza para permitir transacciones y establecer precios con creadores de mercado automatizados o AMM. Con los grupos comerciales típicos, los usuarios solo pueden agregar un par comercial a un grupo donde ambas monedas siempre tienen el mismo peso. Por ejemplo, si hubiera un grupo ETH/USDC en Uniswap y ese grupo tuviera 10 000 USDC y 10 ETH, ese grupo intercambiaría 1 ETH por 1000 USDC. Si un usuario compró 1 ETH del grupo, los 9 ETH restantes tendrían el mismo valor que los 11 000 USDC actuales.

Así es como funcionan los AMM típicos; si la oferta de una moneda disminuye, hace que su precio sea más alto y hace que el otro activo sea más barato para incentivar a los comerciantes a comprar la moneda con la oferta más alta. Balancer, sin embargo, permite hasta ocho monedas diferentes en un solo grupo, y los usuarios pueden elegir cuánto peso debe tener una moneda. Esto significa que podría crear un grupo con 30% ETH, 50% BTC envuelto y 20% USDC. Si desea comprar Wrapped BTC, puede hacerlo intercambiándolo por ETH o USDC en este grupo.

El AMM sigue elevando los precios de las monedas con menor oferta, pero también tiene en cuenta los diferentes pesos de cada una en el pool. De esta manera, las personas pueden usar Balancer como un administrador de cartera automático que reequilibra su financiación con frecuencia.

Balancer también cobra tarifas comerciales por cada intercambio y las paga a sus usuarios como recompensa por proporcionar la liquidez necesaria. Por lo tanto, los fondos de liquidez ofrecen sus fondos a los comerciantes y los utilizan para mantener sus carteras equilibradas mientras sus usuarios ganan a través de las tarifas comerciales. En las finanzas tradicionales, tendría que pagar a los administradores de cartera para que reequilibren su cartera. ¡Aquí, le pagan para reequilibrar sus fondos!

Si no le gusta ningún grupo existente, puede crear su propio grupo de liquidez con sus propios parámetros preferidos, como qué tokens se pueden agregar, cuál debería ser su peso, cuáles deberían ser las tarifas comerciales, etc. Siempre que el grupo recién creado sea privado, el creador es el único que tiene acceso a él y puede realizar cambios. Si un grupo se vuelve público, ya no es posible cambiar los parámetros, pero es posible que otras personas proporcionen liquidez y negocien con él.

¿Qué es el token BAL?

Originalmente, Balancer no tenía su propio token, pero después del éxito de Compound y su token COMP, se agregó un token nativo al protocolo para descentralizarlo aún más. BAL es el token de gobernanza de balancer bal. Es similar a UNI de Uniswap en que se paga a los proveedores de liquidez como incentivo.

Hay un total de 100 millones de tokens BAL. Se entregaron 25 millones al equipo original, los desarrolladores principales y los inversores. Se reservaron otros 10 millones para recaudar fondos más adelante, si fuera necesario. Los 65 millones de tokens restantes se distribuirán a los proveedores de liquidez en los próximos años. La mayoría de los tokens terminarán en manos de los usuarios de la plataforma. Se entregan 145 mil tokens a los usuarios por semana. La cantidad que recibe un usuario depende de la cantidad de liquidez que proporcione en relación con todos los demás usuarios.

Al igual que otros tokens de gobernanza, los titulares de BAL tienen derechos de voto sobre los cambios propuestos al protocolo. Las propuestas son piezas de código terminado que se implementan tan pronto como suficientes titulares de BAL votan por su implementación. El valor del token BAL depende de cuánta criptomoneda haya en el ecosistema Balancer. Con más fondos en el protocolo, los derechos de voto más deseables para posibles cambios se vuelven.

Hay muchos otros intercambios descentralizados, pero Balancer tiene la característica única de reequilibrar automáticamente las carteras. Lo hace de forma gratuita e incluso premia a sus usuarios. Esta herramienta es muy útil para cualquier criptoinversionista, por lo que la plataforma Balancer y su token definitivamente podrían experimentar un crecimiento sustancial en los próximos años.