¿Cuánto ganaré con una acción?
Andrew es un empresario y empresario autodidacta con muchos consejos gratuitos (¡que valen exactamente lo que pagas por ellos!).
Tres factores: apreciación del capital, dividendos y estrategias de opciones
Al mirar la deslumbrante variedad de números que cambian rápidamente y que representan cómo le está yendo a una acción en particular, actualizándose constantemente en tiempo real, puede ser un poco desalentador tratar de comprender cómo puede esperar ganar dinero. "Número bueno, número malo" no es realmente útil, aunque llama la atención sobre una de las formas en que puede ganar dinero con acciones.
Sin embargo, como veremos, hay tres componentes posibles para el rendimiento que obtiene de cualquier inversión en acciones, y comprender cómo pueden encajar juntos puede ayudarlo a determinar qué tipo de inversionista es usted. No tiene que aprovechar los tres todo el tiempo (o nunca, en realidad), pero saber qué hay disponible y cómo puede usarlo lo ayudará a tomar su propia decisión informada. vamos a echar un vistazo revalorización del capital (a veces también llamados ganancias de capital), dividendosy estrategias de opciones en un formato de resumen.
1. Apreciación de Capital
Cuando la mayoría de la gente piensa en negociar o invertir en acciones, inmediatamente se imaginan un futuro maravilloso, donde el precio de sus acciones ha subido mucho y ahora son fabulosamente ricos. Entre rondas de nadar en su caja de dinero como Scrooge McDuck, encuentran tiempo para comprar otra acción, sube, venden, y así hasta el infinito.
Este fenómeno se llama revalorización del capitaly es posible que ya sepa que la inversión en valor se trata de identificar precios erróneos en el mercado, casos en los que el Sr. Market ha asignado un precio hoy que es mucho más bajo que el que sugiere el valor intrínseco.
A los inversores de valor les encanta ver que este precio sube desde el estancamiento hasta un rango que podrían considerar justo o "totalmente" valorado y luego cosechar sus ganancias, especialmente si el precio se vuelve un poco caro. La mayoría de los tipos de inversores que utilizan todo tipo de estrategias diferentes apuntarán a la revalorización del capital como su objetivo predominante y general al comprar acciones.
Incluso dentro del ámbito limitado de la apreciación del capital, hay algunas formas diferentes de realizar esto:
- la empresa puede crecer su negocio reinvirtiendo, y la acción puede subir para reflejar este valor intrínseco más alto
- la empresa puede permanecer del mismo tamaño pero puede mejorar su margen de beneficio o flujos de efectivo, y luego la acción puede aumentar para reflejar este
- Expansión múltiple de precios puede tener lugar, donde toda una industria ha cotizado por debajo de su relación P/E histórica (u otro múltiplo de precios) durante algunos años, pero vuelve a su antiguo múltiplo, o a un nuevo múltiplo más alto, ya que una tendencia ahora está caliente (por ejemplo, todos los servicios de atención médica). las acciones pasan de un P/U de 10 a un P/U de 15 en unos pocos años)
- un pico de precio oportunista puede ser una oportunidad fantástica para la revalorización del capital, aunque debe vender antes de que se asiente el polvo (como un ajuste corto u otro salto rápido que no se basa necesariamente en los fundamentos)
Una última cosa a considerar con respecto a la apreciación del capital es que puede experimentar este fenómeno de dos maneras distintas en su cartera: puede mantener o puede obtener ganancias. Si está haciendo lo último, es probable que obtenga ganancias cuando sus acciones se hayan movido por encima de su valor intrínseco o cuando haya obtenido una buena ganancia con un precio erróneo, y no está seguro de cuánto más subirá. Vamos.
Por otro lado, muchos inversores de valor prefieren mantener y rara vez venderán; prefieren cosechar la apreciación de su capital en un horizonte de tiempo mucho más largo, y eso tiene sus propios beneficios.
"¿Sabes lo único que me da placer? Es ver cómo me llegan los dividendos".
— John D. Rockefeller
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2. Dividendos
No todas las empresas pagan dividendos, pero para aquellas que lo hacen, un dividendo es un pago esperado que recibe un accionista solo por poseer las acciones. Obtiene este dinero independientemente de si el precio de las acciones sube o baja, por lo que los ingresos por dividendos a menudo son apreciados por alguien que busca ingresos estables y confiables de su cartera.
Naturalmente, si está tratando de vivir de sus acciones, los dividendos van a ser una gran consideración, y puede que esté muy contento con una acción que va de lado (permanece sin cambios en el precio durante mucho tiempo), pero paga un valor respetable. dividendo. Sin embargo, tenga cuidado: los dividendos no están garantizados por ley, y una empresa puede decidir recortar sus dividendos por completo o reducirlos, si las condiciones no son buenas para ellos.
Si solo considera el factor de apreciación del capital, puede obtener una perspectiva realmente jodida sobre el rendimiento de una acción. Los dividendos pueden representar un gran porcentaje de las ganancias anualizadas y, si no vive de los ingresos, puede considerar reinvertir el dividendo en las acciones mismas (usando un DRIP: un plan de reinversión de dividendos), o puede quedarse con el efectivo y decidir dónde invertirlo.
Tenga en cuenta que, históricamente, los dividendos han representado alrededor del 40% del rendimiento total de un gran índice de mercado como el S&P 500. Para muchos inversores, los ingresos por dividendos representan una porción mucho mayor de su rendimiento total. Reinvertir sus dividendos crea un increíble concepto de volante de crecimiento compuesto, y es un factor poderoso a considerar.
3. Estrategias de opciones
Si los dividendos y la revalorización del capital pueden hacerte sentir como Scrooge McDuck tomando ese famoso baño de dinero, las opciones pueden hacerte sentir como Peter Griffin salpicando sobre una superficie de metal sólido. En otras palabras, es una buena idea comprender las opciones y usar guantes para niños cuando se trata de ellos por primera vez, si es que finalmente los usa.
Muchos inversores más nuevos se lanzaron directamente y comenzaron a negociar opciones de inmediato, ya que puede haber ganancias ultrarrápidas debido al apalancamiento, pero muchos más han perdido una gran cantidad de dinero con el potencial ultrarrápido de pérdidas ilimitadas si su estrategia no es sonido. El mensaje principal aquí es tomarse su tiempo y comprender las opciones antes incluso de considerar negociarlas, ya que pueden amplificar las pérdidas rápidamente.
Con esa advertencia fuera del camino, un enfoque más conservador para el comercio de opciones que involucre solo la venta de llamadas cubiertas o opciones de venta garantizadas en efectivo puede "aumentar" su rendimiento en varios puntos porcentuales por año, y puede convertirse rápidamente en una fuente de dinero nuevo si necesita generar efectivo, pero no quiere vender las acciones subyacentes. El comercio de opciones se recomienda solo después de operar activamente sin ellas por un tiempo.
El mercado de valores es un paseo salvaje
Desmitificar el mercado de valores es algo que he llegado a disfrutar a lo largo de los años, especialmente porque era igual de desconcertante para mí antes de comenzar mi propio viaje educativo. Afortunadamente, recibí una gran orientación desde el principio y busqué las cartas de Warren Buffett a los accionistas.
Poco a poco descubrí algunos recursos increíbles de inversión de valor en la web y me sumergí en el agua a principios de 2020 con acciones individuales. Mi momento no podría haber sido mejor ya que el colapso de covid estaba a la vuelta de la esquina, y algo así como 10 años de actividad comercial y lecciones fueron desafortunadamente arrojados directamente a mi regazo. Como resultado, he podido evolucionar de un inversionista puro de comprar y mantener a un oportunista que busca catalizadores que negociará opciones más conservadoras.
Mi comprensión en evolución y mi sofisticación gradualmente creciente son parte de mi subir de nivel proceso, mientras me esfuerzo por comprender el panorama macro, el análisis fundamental e incluso algunos análisis técnicos para ver el panorama general. Echar un vistazo más de cerca a cómo se gana el dinero, con la revalorización del capital, los dividendos y las posibles estrategias de opciones puede ayudarlo a decidir cómo quiere jugar el juego.
Acompáñame en este viaje para comprender cómo funciona el mercado, un área de estudio infinitamente fascinante que nadie puede comprender por completo, pero que todos pueden observar y aprender.
Este artículo es preciso y fiel al leal saber y entender del autor. El contenido es solo para fines informativos o de entretenimiento y no reemplaza el asesoramiento personal o el asesoramiento profesional en asuntos comerciales, financieros, legales o técnicos.
© 2021 Andrés Smith
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