¿Cómo usar la inversión en crecimiento de dividendos para obtener ingresos pasivos?

Algunas empresas utilizan parte de sus ganancias para pagar dividendos a los accionistas mensual o trimestralmente.

La búsqueda de la independencia financiera

Si está interesado en crear un flujo de ingresos pasivos, probablemente haya considerado varios enfoques diferentes para ayudarlo a acercarse a lograr la independencia financiera. Poseer y alquilar bienes raíces es un gran generador potencial de efectivo constante todos los meses, pero también conlleva algunos dolores de cabeza. Hay una barrera de precio bastante alta para entrar (a menos que se endeude mucho), y usted mismo tiene que ser propietario o pagarle a un administrador de la propiedad. Poseer propiedad intelectual que puede monetizar, como artículos web o videos de YouTube, es otro camino que funciona increíblemente bien para algunas personas, pero puede llevar mucho tiempo desarrollar el conjunto de habilidades que necesita para ganar mucho dinero.

Ser dueño de su propia pequeña empresa y obtener "dinero del buzón" de las ganancias (y nadar en un contenedor de dinero gigante como Scrooge McDuck) puede sonar increíble, pero la mayoría de los propietarios de pequeñas empresas nunca alcanzan tal nivel de éxito automatizado. La mayoría de las personas que están interesadas en generar ingresos pasivos consistentes y confiables terminan analizando detenidamente el mercado de valores y muchos concluyen que un estilo particular de inversión en valor funciona mejor para ellos: la inversión en crecimiento de dividendos.

Dividendos y el concepto de "tarro de miel"

La mayoría de los métodos de inversión implican comprar una acción a un precio y venderla a otro precio (idealmente más alto). En última instancia, esto significa que lo más importante que está buscando es que el precio de una acción que posee aumente con el tiempo. En otras palabras, estás tratando de comprar barato y vender caro.

Esto es increíblemente intuitivo para la mayoría de las personas, y cuando los no inversores piensan en el mercado de valores, esto es casi siempre lo que les viene a la mente. La desventaja, por supuesto, es que si ve una acción como la propiedad de una pequeña parte de un negocio, tiende a investigar mucho para encontrar un gran negocio que encaje bien con su cartera y estilo personal. Tiendes a que te gusten mucho los negocios que posees. Venderlos significa que pierdes esa relación y luego tienes que encontrar otro lugar para invertir tu dinero. ¿Es volver al punto de partida?

Ahora, imagine un escenario en el que puede mantener las acciones subyacentes, pero también puede ganar dinero. John D Rockefeller, una de las personas más ricas que jamás haya existido, dijo en broma que lo único que lo hacía feliz era ver su cheque de dividendos rodando cada mes.

Kevin O'Leary (de Tanque de tiburones) usó una analogía útil: el tarro de miel. Puedes raspar la miel que se escurre por los lados, pero no debes tocar la miel original dentro de la olla. La miel en la olla representa el principio de su inversión, y la miel que gotea por los lados representa los dividendos que se le pagan. La idea aquí es dejar la miel en la olla sola y usar la miel que gotea por los lados (los dividendos) para los gastos de manutención (o, mejor aún, para reinvertir en la seguridad subyacente).

¿Qué son los dividendos y cómo funcionan?

Los dividendos, la miel del lado de la olla, le pagarán simplemente por poseer las acciones. Cuando una empresa tiene exceso de efectivo libre, el elemento vital de cualquier negocio, básicamente puede hacer una de dos cosas con él: reinvertir en el negocio o pagar a los propietarios. Reinvertir en el negocio puede significar pagar deudas. También podría significar realizar un gasto único para ayudar a hacer crecer el negocio, como la compra de una nueva fábrica (fabricación) o una licencia de software (tecnología). También podría significar adquirir otra empresa (u otro activo que genere ingresos).

El pago a los propietarios generalmente se realiza de dos maneras: recompras y dividendos. Por cada acción que la empresa recompra, usted posee un porcentaje ligeramente mayor de la empresa, lo que significa que sus acciones valen más. Los dividendos, por supuesto, son pagos periódicos en efectivo a los propietarios de valores—la miel en el lado de la olla. La mayoría de las empresas pagan dividendos con pagos trimestrales, aunque algunas pagan mensualmente.

Si una empresa reinvierte todo su efectivo libre, no paga dividendos. En el otro extremo, si una empresa paga el 100 % de su efectivo libre en forma de dividendos a los propietarios, no está reinvirtiendo nada en el negocio. Es por eso que, al menos con la mayoría de los negocios "maduros" (y por "maduros", solo quiero decir que el negocio ha existido el tiempo suficiente como para que no tenga oportunidades para hacer crecer el negocio con el 100% del efectivo gratis) Por lo general, es mejor ir con una combinación razonable de reinversión y pago a los propietarios.

Si el negocio está creciendo, entonces hay una gran posibilidad de que las acciones subyacentes valgan más con el tiempo, de modo que si los accionistas deciden vender, esperarán hacerlo por más de su inversión inicial. Aún mejor, si las ganancias de una empresa crecen, debería poder aumentar su pago regular de dividendos con el tiempo. Esto es precisamente lo que quiere el inversor en crecimiento de dividendos.

Ampliando su horizonte de inversión

Cuando empiezas a pensar en invertir en acciones con algo que no sea la mentalidad de comprar bajo vender alto, inmediatamente llega a la conclusión de que se debe considerar un horizonte de tiempo mucho más largo. La idea es que usted compre la compañía y luego se siente y le paguen. Por otro lado, si una acción se encarece demasiado, siempre puede venderla para obtener una ganancia, especialmente si tiene una idea de dónde encontrar otra buena oferta. Lo bueno de ser un inversor de crecimiento de dividendos es que no le importa mantener las acciones durante varios años, especialmente si la empresa subyacente se vuelve más valiosa con el tiempo. El dividendo que crece con el tiempo debe adelantarse a la inflación para que el porcentaje de dinero que gana de sus acciones siga aumentando en términos reales, no términos nominales.

Si puede mantenerse muy por delante de la inflación e incluso ampliar la brecha a través de una empresa en crecimiento, ha encontrado un punto óptimo increíble donde sus ingresos crecen con el tiempo sin tener que hacer nada en absoluto. Aún mejor, el activo subyacente seguirá aumentando de precio, lo que significa que su riqueza seguirá creciendo. Si reinvierte los dividendos en acciones en lugar de pagarse a sí mismo, puede ayudar a que las acciones crezcan a un ritmo aún más rápido. Ahora tenemos un tarro de miel que crece y eso es algo que todos podemos respaldar.